Opções de estoque fasb

FASB, Financial Accounting Standards Board.

Resumo da Declaração nº 123.

Contabilização da Compensação Baseada em Ações (Emitido em 10/95)

Esta Declaração também se aplica a transações em que uma entidade emita seus instrumentos patrimoniais para adquirir bens ou serviços de não empregados. Essas transações devem ser contabilizadas com base no valor justo da contraprestação recebida ou do valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, o que for mais confiável mensurável.

Contabilização de Prêmios de Compensação Baseada em Ações para Empregados.

Esta Declaração define um método baseado no valor justo para a contabilização de uma opção de compra de ações de funcionários ou instrumento de patrimônio similar e encoraja todas as entidades a adotar esse método de contabilidade para todos os planos de remuneração de ações de seus empregados. No entanto, também permite que uma entidade continue a medir o custo de compensação para esses planos usando o método de contabilidade baseado no valor intrínseco prescrito pelo parecer nº 25 da APB, Contabilização de estoque emitido para empregados. O método baseado no valor justo é preferível ao método Opinion 25 para justificar uma alteração no princípio da contabilidade segundo o parecer nº 20 do APB, Alterações contábeis. As entidades que decidem permanecer com a contabilidade na Opinião 25 devem fazer divulgações pro forma do lucro líquido e, se apresentadas, lucro por ação, como se o método de contabilização baseado no valor justo definido nesta Declaração tivesse sido aplicado.

De acordo com o método baseado no valor justo, o custo de remuneração é mensurado na data de concessão com base no valor do prêmio e é reconhecido ao longo do período de serviço, que geralmente é o período de aquisição. De acordo com o método do valor intrínseco, o custo de compensação é o excesso, se houver, do preço de mercado cotado do estoque na data de outorga ou outra data de mensuração sobre o valor que um empregado deve pagar para adquirir o estoque. A maioria dos planos fixos de opções de ações - o tipo mais comum de plano de compensação de ações - não tem valor intrínseco na data de concessão e, na Opinião 25, nenhum custo de compensação é reconhecido por eles. O custo de compensação é reconhecido para outros tipos de planos de remuneração baseados em ações na Opinião 25, incluindo planos com características variáveis, geralmente baseadas em desempenho.

Prêmios de remuneração de ações exigidos para serem liquidados pela emissão de instrumentos de capital.

Para as opções de compra de ações, o valor justo é determinado usando um modelo de preço de opção que leva em consideração o preço da ação na data de outorga, o preço de exercício, a vida esperada da opção, a volatilidade do estoque subjacente e os dividendos esperados nela, e a taxa de juros livre de risco durante a vida esperada da opção. As entidades não públicas são permitidas para excluir o fator de volatilidade na estimativa do valor de suas opções de compra de ações, o que resulta em medição no valor mínimo. O valor justo de uma opção estimada na data de outorga não é posteriormente ajustado por mudanças no preço do estoque subjacente ou sua volatilidade, a vida da opção, dividendos no estoque ou a taxa de juros livre de risco.

O valor justo de uma ação do estoque não vendido (geralmente referido como estoque restrito) atribuído a um empregado é mensurado ao preço de mercado de uma ação de uma ação não restrita na data da concessão, a menos que uma restrição seja imposta após o empregado ter adquirido direito a ele, caso em que o valor justo é estimado tendo em conta essa restrição.

Planos de compra de ações para funcionários.

Um plano de compra de ações do empregado que permite aos empregados comprar ações com desconto no preço de mercado não é compensatório se satisfizer três condições: (a) o desconto é relativamente pequeno (5% ou menos satisfaz esta condição automaticamente, embora em alguns casos seja maior O desconto também pode ser justificado como não compensatório), (b) substancialmente todos os funcionários a tempo inteiro podem participar de forma equitativa, e (c) o plano não incorpora recursos de opção, como permitir que o empregado compre o estoque com desconto fixo do Menor preço de mercado na data de concessão ou data de compra.

Prêmios de compensação de ações exigidos para serem liquidados pagando dinheiro.

Alguns planos de remuneração com base em ações exigem que o empregador pague um empregado, na demanda ou em uma data especificada, um valor em dinheiro determinado pelo aumento no preço das ações do empregador a partir de um nível especificado. A entidade deve medir o custo de compensação desse prêmio no valor das mudanças no preço das ações nos períodos em que as mudanças ocorrem.

Esta Declaração exige que as demonstrações financeiras de um empregador incluam certas divulgações sobre os arranjos de remuneração dos empregados baseados em ações, independentemente do método usado para contabilizá-los.

Os valores pro forma que devem ser divulgados por um empregador que continuem aplicando as disposições contábeis do parecer 25 refletem a diferença entre o custo de remuneração, se houver, incluído no lucro líquido e o custo relacionado, medido pelo método baseado no valor justo definido neste Declaração, incluindo efeitos fiscais, se houver, que teria sido reconhecido na demonstração do resultado se o método baseado no valor justo tivesse sido usado. Os valores pro forma necessários não refletirão quaisquer outros ajustes no lucro líquido reportado ou, se apresentado, lucro por ação.

Data E Transição Efetiva.

Os requisitos contábeis desta Declaração são efetivos para as transações realizadas nos exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotadas na emissão.

Os requisitos de divulgação desta Declaração são efetivos para demonstrações contábeis para exercícios iniciados após 15 de dezembro de 1995 ou para um ano fiscal anterior para o qual esta Declaração foi adotada inicialmente para reconhecer o custo de compensação. As divulgações pro forma exigidas para as entidades que optarem por continuar a medir o custo de compensação usando o parecer 25 devem incluir os efeitos de todos os prêmios concedidos nos exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 1994. Divulgações pro forma para prêmios concedidos no primeiro ano fiscal que começa após dezembro 15, 1994, não precisam ser incluídos nas demonstrações financeiras desse exercício, mas devem ser apresentados subseqüentemente sempre que as demonstrações financeiras desse exercício são apresentadas para fins comparativos com demonstrações financeiras para um exercício posterior.

Contabilização de opções de estoque.

Você sempre pode encontrar os tópicos aqui!

Selecione os tópicos que são imprecisos.

Cite este item.

Copiar Citação.

Exportar citação.

A "parede móvel" representa o período de tempo entre a última edição disponível no JSTOR e a edição publicada recentemente de uma revista. As paredes móveis são geralmente representadas em anos. Em raras ocasiões, um editor escolheu ter uma parede móvel "zero", então seus problemas atuais estão disponíveis no JSTOR logo após a publicação.

Nota: Ao calcular a parede móvel, o ano atual não é contado.

Por exemplo, se o ano atual for 2008 e um diário tiver uma parede móvel de 5 anos, estão disponíveis artigos do ano de 2002.

Termos relacionados ao muro móvel Paredes fixas: Revistas sem novos volumes sendo adicionados ao arquivo. Absorvido: Revistas combinadas com outro título. Completo: Revistas que não são mais publicadas ou que foram combinadas com outro título.

Leia on-line (Beta) Read Online (Free) depende de varreduras de páginas, que atualmente não estão disponíveis para leitores de tela. Para acessar este artigo, entre em contato com o Suporte ao usuário JSTOR. Nós forneceremos uma cópia em PDF para o seu leitor de tela.

Adicione à sua prateleira.

Leia este item gratuitamente gratuitamente, registrando-se para uma conta MyJSTOR.

já tem uma conta? Entrar.

Como funciona?

Registre-se para uma conta MyJSTOR. Adicione até 3 itens gratuitos à sua prateleira. Os itens adicionados à sua prateleira podem ser removidos após 14 dias.

Opções de compra.

Compre um PDF.

Como funciona?

Selecione a opção de compra. Confira usando um cartão de crédito ou uma conta bancária com o PayPal. Leia seu artigo on-line e baixe o PDF do seu e-mail ou da sua conta MyJSTOR.

Por que se registrar no MyJSTOR?

Acesse materiais suplementares e multimídia. Acesso ilimitado aos artigos comprados. Capacidade de salvar e exportar citações. Alertas personalizados quando o novo conteúdo é adicionado. Registrar / LoginProceder para o carrinho & # 215; Fechar Sobreposição.

Inscreva-se para JPASS.

Plano mensal.

Acesse tudo na coleção JPASS Leia o texto completo de cada artigo Baixe até 5 artigos PDF para economizar e manter US $ 9,99 por mês.

Plano Anual.

Acesse tudo na coleção JPASS Leia o texto completo de cada artigo Baixe até 60 artigos PDF para economizar e manter $ 99 / ano.

Miniaturas de página.

Explore JSTOR.

JSTOR é parte da ITHAKA, uma organização sem fins lucrativos que ajuda a comunidade acadêmica a usar tecnologias digitais para preservar o registro acadêmico e promover pesquisa e ensino de maneiras sustentáveis.

& copy; 2000-2018 ITHAKA. Todos os direitos reservados. JSTOR & reg ;, o logotipo JSTOR, JPASS & reg ;, e ITHAKA & reg; são marcas registradas da ITHAKA.

Regras de opções de ações simplificam o relatório, diz FASB.

A colocação de todos os relatórios de imposto sobre as opções de ações na demonstração do resultado é uma grande mudança, diz um setter padrão.

Se o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira estiver correto, os CFOs de empresas que paguem seus empregados e executivos em opções de compra de ações e ações restritas considerem mais simples relatar as deduções fiscais relacionadas a partir do final deste ano.

Além disso, os chefes de finanças em empresas privadas, em particular, terão um relatório mais fácil sobre a remuneração baseada em ações sob uma atualização de normas contábeis emitida na semana passada, os setters padrão se sentem.

As datas efetivas para a nova orientação estão chegando rapidamente. A atualização entrará em vigor para as empresas públicas por períodos anuais iniciados após 15 de dezembro e para os períodos intermediários dentro desses períodos anuais.

As empresas privadas devem começar a cumprir os períodos anuais iniciados após 15 de dezembro de 2017 e para os períodos intermediários dentro dos períodos anuais que começam após 15 de dezembro de 2018. As administrações seniores de empresas privadas que desejam começar a adotar a medida antecipadamente podem fazê-lo por qualquer período intermediário ou anual período que eles querem.

Russell G. Golden, presidente da FASB.

A orientação simplificará a contabilização das consequências do imposto de renda das transações com prêmio de pagamento baseado em ações, de acordo com o FASB. "A contabilização das consequências do imposto sobre o rendimento é provavelmente a mudança mais significativa", disse Mark Barton, um candidato da FASB envolvido na preparação da atualização, ao CFO.

Atualmente, as empresas representam os benefícios fiscais excedentes e as deficiências fiscais excessivas ligadas às opções de compra de ações dos empregados ", com a esperança de que os preços das ações aumentem ao longo do tempo para beneficiar o empregado", de acordo com Barton.

Tais aumentos podem criar encargos contábeis para os empregadores, no entanto. "Porque muitas empresas emitem ações para seus funcionários que apreciam em valor ao longo do tempo e criam benefícios fiscais excedentes para essas empresas, os efeitos tributários relacionados a essas ações não estão refletidos na demonstração do resultado", diz ele.

Isso ocorre porque, de acordo com os GAAP atuais, os benefícios fiscais excedentes são reconhecidos como o chamado "capital pago", ou APIC, que está no balanço patrimonial, em vez da demonstração do resultado.

Adicionando à complexidade, as deficiências fiscais relacionadas aos prêmios de ações podem ser reconhecidas de duas maneiras. Uma maneira é como uma compensação para os benefícios fiscais excedentes. Outra maneira é na demonstração do resultado.

O novo padrão irá apagar todos, exceto uma forma de relatar os benefícios e deficiências fiscais. "Todos os benefícios fiscais e deficiências fiscais serão reconhecidos através da demonstração do resultado. Então, essa é uma simplificação bastante grande, & # 8221; diz o oficial da FASB.

Por outro lado, existem alguns executivos de finanças corporativas e contabilidade que argumentaram que a maneira de reportar o imposto de renda do conselho fará seu novo regime de concessão de ações de empregado mais complexo do que mais simples. "Não concordamos com a abordagem proposta de reconhecimento de benefícios fiscais e eficiência tributária na demonstração do resultado", escreveu Michael J. Wood, responsável pelo controle e chefe de contabilidade de Raytheon em 25 de julho de 2018, carta ao FASB comentando o rascunho anterior à contabilidade atualização de padrões.

A liderança da Raytheon acredita que o FASB "deve seguir um modelo em que todos os benefícios fiscais excedentes e deficiências fiscais se refletem no capital próprio como capital pago adicional", escreveu Wood no ano passado, "porque o exercício de uma opção de compra de ações pelo titular da opção representa um patrimônio transação. Pensamos que a abordagem proposta resulta em um relatório financeiro que não reflete a natureza da transação e apresenta outras complexidades ".

Em 7 de agosto de 2018, Monty Garrett, vice-presidente sênior de contabilidade da Verizon, escreveu o conselho de que o gigante das telecomunicações se opõe à abordagem do FASB de reportar tudo na demonstração do resultado porque "resultará em volatilidade na despesa de imposto de renda com base apenas em mudanças em uma preço da ação da empresa desde a data da concessão até a data de pagamento dos prêmios ".

Difícil de valor.

O FASB espera que a atualização simplifique a contabilização de empresas privadas que fornecem pagamentos com base em ações aos funcionários. & # 8220; As pessoas muitas vezes tendem a pensar em coisas como opções de ações e outros tipos de prêmios baseados em compartilhamento como sendo específicos para empresas públicas. Mas, na verdade, é bastante comum que as empresas privadas também emitam prêmios baseados em ações, & # 8221; Barton disse em uma entrevista.

Mas, ao contrário das empresas públicas, cujas ações comercializam em mercados públicos, as empresas privadas não possuem "preços observáveis ​​no mercado", permitindo avaliar facilmente o valor justo das opções de compartilhamento de empregados, de acordo com a atualização.

De acordo com o atual GAAP, no entanto, as empresas privadas, bem como as públicas, devem usar uma técnica de avaliação que leva em consideração o prazo esperado da opção de compartilhamento. (O termo esperado é o período durante o qual o prêmio deve ser excelente, assumindo que ele ganha).

Para tornar o relatório mais fácil para entidades não públicas, a atualização do FASB fornece um "expediente prático" - uma fórmula que permite às empresas estimar o prazo esperado de todos os prêmios que atendam a certas condições. Atualmente, as empresas privadas devem estimar o período de tempo que cada prêmio baseado em ações será excelente.

Em outra interrupção para empresas privadas, eles poderão fazer uma eleição única para mudar de medir todos os prêmios classificados como dívida (ao invés de patrimônio) pelo valor justo. Em vez disso, eles podem medi-los em valor intrínseco. Anteriormente, as empresas públicas podiam medir todos esses prêmios classificados por responsabilidade no valor intrínseco, mas algumas empresas privadas desconheciam essa opção.

Discutir a atualização em geral, a presidente do FASB, Russell G. Golden, disse em um comunicado de imprensa que o acompanha que "[b] as empresas públicas e privadas identificaram alguns aspectos da contabilização de prêmios baseados em compartilhamentos empregados que são desnecessariamente complexos".

O conselho "emitiu um padrão que acreditamos que simplificará a contabilidade, mantendo a utilidade das informações fornecidas aos investidores", acrescentou.

O FASB busca melhorias na contabilidade de opções de ações.

A contabilização de opções de compra de ações e outras formas de pagamentos baseados em compartilhamento é atualizada, já que o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira começa a trabalhar em algumas melhorias específicas.

O FASB adicionou um projeto à sua agenda para melhorar a contabilização de pagamentos compartilhados que uma empresa faz aos seus funcionários em cinco áreas específicas. A diretoria está buscando algumas melhorias que irão reduzir a complexidade e simplificar a contabilidade como parte de sua iniciativa de simplificação mais ampla. E, dependendo do resultado de alguma pesquisa em estágio inicial, as mudanças podem ser no vento para a contabilidade em torno de pagamentos baseados em ações feitos para não empregados também.

O FASB informou sobre a avaliação pós-implementação da Financial Accounting Foundation que o padrão de pagamento baseado em ações adotado em 2004 sob pesada crítica geralmente funciona como pretendido, mas é difícil. Para obter a história completa, inscreva-se agora.

Participe da Comunidade e obtenha acesso total.

Subscrição de usuário único, um ano | US $ 1,199.

Para inscrições multi-usuário, e-mail ou ligue (888) 519-9200.

Teste gratuito de 10 dias.

Experimente gratuitamente os benefícios do assinante. . .

Grupo do LinkedIn.

Junte-se ao grupo Compliance Week LinkedIn, onde os membros redigem e discutem notícias e problemas GRC. Aberto aos profissionais de conformidade.

Próximos Eventos e Webinars de Terceiros.

Liderança de pensamento.

Próximas webcasts.

Patrocinado pela RSA.

Patrocinado por Collibra.

Podcasts da Semana de Conformidade.

Toda semana conversamos com os principais pensadores em conformidade, auditoria, gerenciamento de riscos, políticas públicas e muito mais. Estas entrevistas curtas (10-15 minutos) são gratuitas para todos. Acompanhe os podcasts da Semana de Conformidade no iTunes.

Blogs.

© 2018 - Publicado por Wilmington Compliance Week Inc, uma divisão da Wilmington plc.

Wilmington Compliance Week Inc é uma empresa registrada em Delaware, EUA.

Sede social: Compliance Week 129 Portland St Fl 6 Boston, MA 02114-2018.

Este material não pode ser publicado, transmitido, reescrito ou redistribuído de qualquer forma sem autorização prévia.

O uso deste site constitui aceitação da Política de Privacidade e Termos e Condições de Wilmington.

A Semana de Conformidade fornece informações gerais apenas e não constitui orientação ou conselho legal ou financeiro.

Uma nova abordagem para compensação de capital.

Se você é um investidor particularmente diligente ou um novo cenário financeiro sério, você pode ter ouvido falar do FAS 123R. Para aqueles que não sabem sobre isso, o FAS 123R é o padrão de contabilidade financeira de 2006 introduzido pelo Financial Accounting Standards Board (FASB) que exige que as empresas deduzam o valor do pagamento baseado em ações (patrimônio) concedido aos seus empregados no uma base anual. Aqui, analisamos por que esse padrão de contabilidade surgiu, o que isso envolve e como ele pode afetá-lo.

Por que introduzir esta regra?

A compensação de capital não foi anteriormente financiada porque não é uma despesa monetária real para uma empresa. No entanto, a compensação de capital é uma despesa direta para os acionistas de uma empresa. Os acionistas são proprietários de empresas de capital aberto e, portanto, são eles que, em última instância, pagam pela emissão de ações extras por meio de diluição. Quando as ações adicionais são emitidas por uma empresa ou os valores conversíveis são convertidos, ocorre a diluição. Se houvesse 10 ações em uma determinada empresa, a emissão de cinco mais ações para compensação de capital significaria que os proprietários anteriores das 10 ações veriam sua participação na empresa reduzida para apenas dois terços. (Para saber mais, veja "Custo verdadeiro" das opções de estoque.)

Como isso o afeta.

Como você pode ver, essa nova maneira de fazer as coisas pode afetar muito a rentabilidade de algumas empresas. Se você tem muitas empresas em seu portfólio que dependem de opções para manter seus executivos felizes, você deve estar ciente de que os estoques dessas empresas podem estar a caminho de uma correção de preços com base na notícia de que seus ganhos diminuíram substancialmente como resultado de opções de despesa.

Argumentos para e contra.

Por outro lado, aqueles que apoiam os gastos de ESO argumentam que a compensação de capital transferem o patrimônio líquido para os beneficiários - eles obtêm US $ 5 milhões que de outra forma ficariam com a empresa. Esses proponentes das novas regras sustentam que, se o salário for gasto como troca de serviços para funcionários, então segue que a remuneração baseada em ações para os mesmos serviços de funcionários também deve ser passada em conta.

O que mudará?

De acordo com uma pesquisa de 350 empresas conduzida pela Deloitte & amp; Os executivos de Touche, superior echelon recebem a grande maioria da remuneração baseada em equidade (Deloitte & Touche, 2005). A questão agora é a seguinte: como os executivos compensados ​​com equidade continuarão a ganhar milhões de dólares sem que os balanços do balanço lutem com tinta vermelha? Especialistas em compensação executiva e advogados de valores mobiliários buscam freneticamente maneiras de resolver este enigma.

Em face do FAS 123R, a compensação de capital mudou - as opções não são mais os meios preferenciais de recompensar os executivos e novas formas de recompensar o bom desempenho corporativo emergiram. Alguns desses, como as opções de recarga, foram desenterrados da década de 1990 - o auge da febre no mercado alto e a concessão do ESO. Do ponto de vista do investidor, esses novos veículos de compensação não são apenas intimidadores e complicados, mas difíceis de avaliar, especialmente considerando que o FASB ainda não apresentou diretrizes explícitas para 2006 e continua a indicar que isso pode alterar 123R ainda mais.

O futuro da compensação de capital é provavelmente um derivado que ainda não foi projetado. Antes do FAS 123R, as opções não tiravam explicitamente dos ganhos do balanço de uma empresa; então, apesar de suas falhas, eles eram inerentemente mais atraentes que outros veículos de compensação. Agora, a concessão de ações ordinárias, direitos de valorização de ações (SARs), dividendos, opções ou outros derivativos de incentivos baseados em ações são abordagens igualmente caras para a compensação dos funcionários, criando os melhores incentivos para aqueles que possuem o poder mais motivacional.

Do ponto de vista do investidor, a compensação de capital não deve diluir indevidamente a propriedade dos acionistas, deve pagar aos executivos pela valorização da capitalização de mercado em vez da valorização do preço das ações (que pode ser facilmente manipulado usando recompra de ações) e deve ser simples o suficiente para dissecar sem gastar dias passando pelo legal de um arquivamento obrigatório. Do ponto de vista do executivo, a compensação de capital deve ser altamente alavancada para proporcionar uma compensação exponencialmente elevada por desempenho excepcional e não deve expô-las a impostos de renda potencialmente punitivos.

Seja qual for o futuro, espere alguma correção do mercado dos preços das ações como resultado dos novos regulamentos de despesa da opção FAS 123R antes de um novo derivado mágico substituir boas opções de ações antigas. Como o FAS 123R é uma mudança nos requisitos de relatórios financeiros, sua implementação irá alterar a rentabilidade final de muitas empresas. Se você tiver uma carteira de ações, seria bem aconselhável olhar para a frente para ver se esse novo requisito de relatório terá um efeito relevante no desempenho financeiro relatado das empresas em sua carteira.